Инфляция в США

Данные по росту потребительских цен в Германии не оказали
поддержки европейской валюте, так как полностью совпали с прогнозами
экономистов. Многие трейдеры уже привыкли к хорошим данным по экономике
Германии, а также к постепенному увеличению инфляции, что положительно сказывается
на экономических показателях еврозоны за 2-ой квартал 2017 года.

Учитывая тот факт, что данные совпали с прогнозами, новой
тенденции по отношению к покупкам
европейской валюты, которая наблюдалась на азиатской сессии, сформировано не
было.

Согласно данным агентства статистики, окончательный индекс
потребительских цен Германии в июне этого года вырос на 0,2% по сравнению с
маем, тогда как по сравнению с аналогичным периодом 2016 года индекс увеличился
на 1,6%, что полностью совпало с ожиданиями экономистов.

Базовая инфляция, которая не учитывает волатильные категории
товаров, также выросла. Окончательный гармонизированный индекс потребительских
цен Германии за июнь вырос на 0,2% по сравнению с маем и на 1,5 по сравнению с
аналогичным периодом 2016 года.

Сегодня на рынке появились разговоры о том, что президент
ЕЦБ Марио Драги в августе может сообщить об усилении уверенности Центрального
банка в экономике еврозоны, что приведет к ослаблению ее зависимости от
денежно-кредитного стимулирования. Это говорит о том, что руководство
Европейского центрального банка может всерьез задуматься о досрочном
сворачивании программы выкупа облигаций, о чем заявит уже в
сентябре этого года.

Если будущее текущей программы стимулирования, в рамках
которой ЕЦБ покупает активы на 60 млрд евро в месяц и которая заканчивается в
декабре, будет под угрозой, это приведет к резкому спросу на европейскую валюту
против американского доллара и британского фунта. Пока такие разговоры являются
лишь слухами, и соответственно никакой рыночной реакции на них нет.

Во второй половине дня вышли данные по инфляции в США,
которые несильно разошлись с прогнозами экономистов.

Согласно отчету Министерства труда США, индикатор конечного
спроса в США в июне вырос, указывая на умеренное инфляционное давление в
экономике. Индекс цен производителей вырос на 0,1% по сравнению с маем, тогда
как по сравнению с аналогичным периодом
предыдущего года цены производителей выросли на 2%. Экономисты ожидали, что
индекс останется без изменений.

В целом техническая картина в паре EURUSD остается на
стороне покупателей американского доллара, и многое будет зависеть от того, что скажет председатель ФРС Джанет
Йеллен, так как именно ее заявления определят дальнейшее направление в торговом
инструменте.

Прорыв поддержки 1.1380 возобновит продажи по EURUSD, что
приведет к обновлению 1.1330 и 1.1250. Возврат на уровень 1.1420 послужит
поводом к новому наращиванию длинных позиций с целью восстановления к месячным
максимумам в район 1.1500.

Материал предоставлен компанией InstaForex – www.instaforex.com

Continue reading

Рынок евро и доллара

Единая европейская валюта не смогла надолго задержаться в области 14-месячных максимумов и угодила в волну фиксации прибыли по лонгам после того, как по рынку прокатился слух, что ЕЦБ может последовать примеру ФРС и притормозить старт процесса нормализации денежно-кредитной политики на фоне ухудшения финансовых условий. TD-Bank считает, что в краткосрочной перспективе уровень 1,15 станет потолком для EUR/USD, а Credit Agricole уверен, что уже на ближайшей встрече регулятор выразит свое недовольство. Рост взвешенного по торговле курса евро на 5% с апреля усиливает риски замедления инфляции в течение ближайших 6-12 месяцев, что позволит Европейскому Центробанку отложить сокращение масштабов QE.

В последнее время сразу несколько центральных банков решили пойти по пути, проложенному ФРС в 2015-2016, а BoC даже повысил ставку овернайт. В связи с этим неудивительно, что все продолжают смотреть в рот Федрезерву. Слова Джанет Йеллен о готовности регулятора пересмотреть траекторию движения ставки по федеральным фондам, если инфляция продолжит замедляться, изначально были расценены как «голубиная» риторика, что заставило инвесторов продавать доллар. Как иначе, если несколько дней назад Йеллен говорила о временном характере снижения темпов роста PCE и утверждала, что ФРС будет действовать по плану. В результате вероятность монетарной рестрикции ушла вниз, а котировки EUR/USD вернулись к середине 14-й фигуры.

Динамика вероятности монетарной рестрикции ФРС в 2017

Источник: Bloomberg.

Любопытно, что схожей позиции до текущего момента придерживались и другие центробанки. Марио Драги словно под копирку повторил слова главы ФРС об инфляции. Тем не менее после первого выступления Йеллен перед Конгрессом ситуация изменилась. Вероятной причиной смены риторики стало ухудшение финансовых условий. Укрепление доллара и рост доходности казначейских облигаций США стали катализатором этого процесса. Но в Европе в связи с ревальвацией евро и со стремительным взлетом ставок долгового рынка финансовые условия ухудшаются еще быстрее, чем в Штатах! И ЕЦБ, следуя примеру ФРС, вряд ли будет закрывать на это глаза.

Таким образом, если «медведи» по EUR/USD сумеют удержать котировки ниже отметки 1,138, риски коррекции в направлении основания 13-й фигуры и ниже возрастут. Тем не менее нужно понимать, что восходящий тренд остается в силе. Статистика по внешней торговле Германии и по промышленному производству в еврозоне убеждает в силе экономики последней. Риски распада валютного блока снизились с 25% в начале года до текущих 8,5%. В Штатах ситуация обратная. Макростатистика носит смешанный характер, а скандал вокруг связей сына Трампа с Россией усиливает политические риски.

Технически неспособность «быков» закрепиться выше сопротивления на 1,1475 свидетельствует об их слабости. Для развития коррекционного движения «медведям» необходимо взять штурмом диагональную поддержку в виде нижней границы восходящего торгового канала.

EUR/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex – www.instaforex.com

Continue reading

Евро, рынок на пути нового роста?

Европейская валюта и британский фунт проявили спокойствие в
паре с американским долларом во время вчерашнего выходного дня в США в связи с
празднованием Дня Независимости США.

Отсутствие важной фундаментальной статистики также было
ключевым фактором низкой волатильности рынка.

Выступление представителя Питера Прета в ходе вчерашнего дня
не внесло изменений в расстановку сил покупателей и продавцов даже после того,
как он объявил, что ключевая цель Европейского центрального банка еще не
достигнута и необходимо сохранять терпение. Представитель ЕЦБ также заявил о
том, что инфляция постепенно вернется к целевому уровню ЕЦБ чуть ниже 2,0%.

Вчера премьер-министр Франции Эдуард Филипп рассказал о том,
что долговая нагрузка, которая сейчас лежит на плечах Франции, вызывает серьёзное
беспокойство.

Раскрывая программу на пятилетний президентский срок
Эммануэля Макрона, Филипп объявил о том, что правительство урежет расходы, что
позволит уже в этом году сократить дефицит бюджета до 3% от ВВП.
Премьер-министр также обратил внимание на ограниченный потенциал роста
заработных плат в госсекторе, а также на проверку всех статьей бюджета на
возможность их сокращения.

Несмотря на эти заявления, реакция рынка была минимальной,
что указывает на правильность шагов руководства страны, а также на поддержку
таких мер со стороны крупных инвесторов, которые ставят на дальнейшее
укрепление рисковых активов.

Сегодня все внимание трейдеров будет прикованы к протоколам
последнего заседания ФРС. Ожидается, что при более детальном изучении станет
очевидно, когда комитет пойдет на сокращении портфеля активов. Ожидается, что
действовать он начнет уже в сентябре этого года.

Сценарий более раннего объявления реализации такой программы
позволит Центральному банку проследить за реакцией рынка на сокращение баланса
и оценить все варианты при начале реальной реализации программы. Пока же основной проблемой для ФРС является недавнее замедление роста инфляции. Об этом
также будет интересно почитать в протоколах.

Что касается технической картины пары EURUSD, то выход за
пределы максимума вчерашнего дня 1.1375 приведет к росту новых длинных позиций,
направленных на возврат торгового инструмента в район максимумов прошлой недели
и на обновление крупных уровней сопротивления 1.1440 и 1.1470. Если
же сценарий будет дальше развиваться по нисходящему пути для европейской
валюты, то прорыв минимумов этой недели может привести к более существенному движению EURUSD вниз с обновлением уровня поддержки 1.1300.

В первой половине дня также советую обратить внимание на
индекс PMI Великобритании.

Материал предоставлен компанией InstaForex – www.instaforex.com

Continue reading

Доходы населения и о динамике заработках

Если верить опубликованной Росстатом статистике за апрель, ситуация с доходами населения пугающая: падение реальных располагаемых доходов на 7,6% к апрелю прошлого года, хотя экономика уже вышла из рецессии. В то же время провал доходов плохо увязывается с динамикой других показателей, отражающих состояние домохозяйств. Скорее всего, в очередной раз сказались недостатки методологии Росстата, и никакого существенного ухудшения состояния населения не было.

Если опираться на данные Росстата, то в апреле произошло сильное падение реальных располагаемых доходов населения: на 7,6% к апрелю 2016 г. и на 8,4% относительно уровня марта (после сезонной корректировки). Локальный минимум, зафиксированный в конце прошлого года, оказался “пробит” на 5%: апрельские данные сломали позитивный тренд последних месяцев (рис. 1).

Чтобы разобраться в возможных причинах, рассмотрим динамику отдельных компонентов доходов, которые доступны на данный момент, а также показатели расходов и сбережений населения – тех, на основе которых в итоге строится совокупная оценка доходов, согласно действующей методологии Росстата: поскольку один из важных компонентов доходов – скрытая заработная плата – рассчитывается балансовым методом как разница между суммой расходов и сбережений и официально учтенными доходами, то фактически и оценка совокупного дохода определяется данными по расходам и сбережениям.

1. Динамика реальных располагаемых доходов и других индикаторов финансового состояния населения, 100 = 2014 г.

Источник: CEIC Data, Росстат, расчёты Института “Центр развития” НИУ ВШЭ.

Официальный фонд оплаты труда (ФОТ) составляет около 40% доходов населения в рамках методологии Росстата (и без вычета обязательных платежей), вместе со скрытой зарплатой – 65%. Динамику ФОТ в реальном выражении можно разложить на динамику средней зарплаты и численности занятых. Последний фактор очень инертен и в последние месяцы, включая апрель, почти не менялся относительно соответствующих месяцев прошлого года. При этом реальная заработная плата по официальным данным с конца прошлого года перешла в рост после кризисного падения, приблизившись к уровню начала 2015 г: в апреле прирост к соответствующему месяцу прошлого года составил 1,7%, а по отношению к марту наблюдалось снижение на 0,8% (после устранения сезонности). Данные о динамике пенсионных выплат и социальных пособий на данный момент недоступны, но их динамика в принципе не предполагает резких и масштабных падений в отсутствии скачка инфляции. Таким образом, с точки зрения разложения динамики реальных располагаемых доходов, вероятнее всего, что падение пришлось на скрытую оплату труда – других крупных компонент, способных оказать столь сильное влияние на динамику доходов, нет. А поскольку скрытая оплата труда оценивается косвенно, балансовым методом, то и причины сомнительной динамики этой компоненты приходится искать уже в счёте расходов населения.

Если использовать определение доходов Росстата, то склонность к потреблению (доля потребления товаров и услуг в доходах населения) составляет в среднем около 70%, а относительно располагаемых доходов – 75-80% в зависимости от сезона. Между тем потребительский спрос в апреле продемонстрировал рост на 0,3% по отношению к марту: розничный товарооборот вырос на 0,2%, платные услуги населению – на 0,3%.

Следовательно, источник статистического падения доходов в апреле, скорее всего, содержится в счёте чистых сбережений, однако оперативная статистика по динамике депозитов и кредитов населения за апрель также не содержит резких изменений. Росстат при расчете располагаемых доходов учитывает и многие другие компоненты сбережений, проанализировать которые сейчас нет возможности.

Скорее всего, проблемы возникли именно в блоке расчета сбережений, и это неудивительно. Методология расчета сбережений в балансе доходов и расходов населения имеет некоторые недостатки, которые неизбежно сказываются на оценке доходов. Во-первых, приростом сбережений являются расходы на приобретение недвижимости, но они не скорректированы на доходы от продажи недвижимости, т.е. не учитываются операции на вторичном рынке. Этот фактор, начиная с 2008 г., завышает абсолютную оценку скрытого фонда оплаты труда (балансовым методом доходы вторичного рынка перемещаются в категорию “другие доходы”, интерпретируемые как скрытая часть заработной платы) на 5-10%, параллельно занижая доходы от собственности.

Во-вторых, в составе сбережений учитывается прирост только рублевых вкладов. Во время валютной паники, когда происходит переток средств из рублевых депозитов в валютные, данный недостаток приводит сначала к сильному занижению доходов, а затем – к завышению.

В-третьих, при расчете сбережений вместо сальдо операций с наличной валютой Росстатом учитывается отдельно продажа валюты в счете доходов и отдельно покупка валюты в счете расходов. Это приводит к завышению объёма доходов населения, а также к некоторому искажению динамики.

В-четвертых, ввиду некорректной методологии, на основе которой оценивается изменения средств на счетах индивидуальных предпринимателей, эта статья сбережений оказывается завышенной более чем в 10 раз, что завышает объем доходов и искажает их динамику.

В силу вышеописанных, а также некоторых других недочетов росстатовского баланса доходов и расходов населения официальная динамика доходов населения порой плохо стыкуется с общеэкономической динамикой и характеризуется заметной волатильностью. К примеру, нелогичность показателя очень ярко проявилось в кризис 2008-2009 гг. в виде сильного проседания доходов в IV квартале 2008 г. и роста доходов в 2009 г. (рис. 1): тогда в основном подвело отсутствие учета задолженности по валютным депозитам, резко выросшей в конце 2008 г. В итоге, в 2009 г. статистически наблюдался рост доходов населения на 3,0% против роста на 2,4% в 2008 г. и на 0,5% в 2011 г.

Таким образом, ключевые составляющие баланса доходов и расходов населения не указывают на резкое ухудшение финансового состояния населения. Скорее всего, падение реальных располагаемых доходов на 8,4% в апреле относительно марта обусловлено недостатками методологии Росстата, которые и ранее приводили не только к неадекватной динамике показателя (например, в кризис 2008-2009 гг.), но и к очень высокой волатильности, заметно превышающей волатильность реальных зарплат и потребительских расходов (рис. 1). При этом в перспективе 2017 г. вероятно продолжение роста благосостояния населения.

Continue reading

Россия – лидер по дивидендной доходности среди развивающихся стран

Ожидается, что в ближайшие месяцы многие российские компании выплатят щедрые дивиденды своим акционерам, обеспечив им достаточно высокую дивидендную доходность за 2016 год, достигающую двузначных чисел. Высокий уровень дивидендной доходности отражает сильные результаты, достигнутые компаниями за прошедший год, их финансовую устойчивость и способность к дальнейшему улучшению показателей. Эти факторы способны создать условия для роста последующих дивидендных выплат. В результате этого российский рынок акций является лидером среди рынков акций развивающихся стран с точки зрения ожидаемой дивидендной доходности.

Прогнозируемая средняя дивидендная доходность за 2017-2019 гг.*

* Bloomberg консенсус; на основании индексов MSCI. По Индии учитываются только 2017-2018 годы, ввиду отсутствия данных за 2019 г. в системе Bloomberg
Источник: Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс, май 2017 г.

Значительный свободный денежный поток (СДП)

В целом, в 2016 году российские компании показали высокие финансовые результаты, увеличив как прибыль относительно 2015 года, так и свободный денежный поток, что стало возможным благодаря следующим факторам:

1. Девальвации рубля по отношению к доллару США на 9%, что оказало поддержку компаниям, ориентированным на экспорт, совершающим большую часть своих расходов в российской валюте

2. Эффективному контролю издержек, что помогло улучшить прибыльность многих компаний

3. Высоким процентным ставкам и финансовым санкциям в отношении России, что способствовало снижению доли заемных средств у компаний в 2014 – 2016 гг. (рис. 1)

4. Отсутствию необходимости реинвестировать прибыль из-за медленного экономического роста (рис. 2).

Рис. 1: Соотношение чистой задолженности к EBITDA

Источники: Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс, май 2017 г.

Рис. 2: Сокращение капитальных затрат в 2016 г.

Источники: Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс, май 2017 г.

Как следствие, большинство российских компаний смогли показать высокий уровень доходности по свободному денежному потоку.

Рис. 3: Показатели доходности по свободному денежному потоку в 2016 г.

Источники: Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс, май 2017 г.

В дальнейшем, российские компании вполне способны генерировать больше денежных средств для своих акционеров на фоне ожидаемого продолжения падения капитальных затрат и уменьшения стоимости обслуживания долга по мере снижения процентных ставок.

Рис. 4: Прогнозируемая доходность по свободному денежному потоку для MSCI Russia 10/40*

* Доходность СДП: СДП с учетом капитальных затрат на поддержание бизнеса поделенный на рыночную капитализацию

Источники: Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс, май 2017 г.

Растущие дивидендные выплаты

Снижение капитальных затрат позволило многим частным компаниям начать повышать дивиденды. Более того, российское правительство стремится увеличить дивиденды, получаемые с госкомпаний с целью сокращения бюджетного дефицита. Для этого правительство выпустило распоряжение, обязывающее госкомпании распределить не менее 50% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов за 2016 год (в прошлом году норматив предполагал выплату 50% от чистой прибыли либо по МСФО, либо по РСБУ, отталкиваясь от той цифры, что окажется выше).

Несмотря на это, в прошлом году многие крупные государственные компании сумели проигнорировать данное постановление, выплатив в качестве дивидендов меньше прибыли, чем предполагалось. В этом году, возможно, некоторым компаниям также удастся выплатить меньше, чем требует распоряжение (например, “Газпром” и “Роснефть).

Тем временем некоторые госкомпании обрадовали инвесторов повышением дивидендов:

• Компания “Алроса” увеличила коэффициент дивидендных выплат до 57%

• “Сбербанк”, который принадлежит Центральному банку РФ, намерен выплатить 25% прибыли (по сравнению с 20% в 2016 г). “Сбербанк” также пообещал увеличить коэффициент в следующем году при условии повышения уровня достаточности капитала

• Компания “Татнефть”, подконтрольная правительству республики Татарстан, внезапно для рынка повысила коэффициент с уровня 30% от чистой прибыли по РСБУ, действующий в течении длительного времени, до 50% по МСФО в 2016 г. (традиционно чистая прибыль компании по РСБУ оказывалась ниже, чем по МСФО).

Благодаря выросшим потокам свободных денежных средств и увеличенным уровням выплат (рис. 5) дивидендная доходность может продолжить расти.

Рис. 5: Исторические и ожидаемые коэффициенты выплат

Источники: Сбербанк КИБ, ТКБ Инвестмент Партнерс, май 2017 г.

Рис. 6: Дивидендная доходность за 2016 г. и средние значения прогнозируемой дивидендной доходности за 2017-2019 гг.

Источники: Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс, май 2017 г.

Continue reading

Евро выглядит уязвимым

Еврозона

Вслед за Markit Economics и CESifo, отчитавшимися о неожиданно сильных февральских показателях деловой активности в крупнейшей стране еврозоны – Германии, свою оценку представила GfK. В целом эта оценка также позитивная, снижение до 10.0п против январских 10.2п незначительное, прогноз на март стабильный и составляет те же 10п.

GfK объясняет некоторое снижение позитивных настроений потребителей фактором смены администрации в США и неожиданным ростом инфляции, что привело к замедлению склонности к покупкам и снижению ожиданий будущих доходов.

Основные риски, которые видит для еврозоны GfK, выглядят традиционно – экономические реформы в США, переговоры по Brexit и неопределенность относительно будущих выборов во Франции, Германии, Нидерландах и Италии.

Растущая популярность кандидата в президенты Франции Марин Ле Пен увеличивает риски выхода страны из ЕС и зоны евро, это существенный фактор давления на евро, который нивелирует сильные показатели роста немецкой экономики.

Календарь для евро на наступившей неделе довольно плотный. В понедельник еврокомиссия представит детальный отчет по деловым настроениям в промышленности и потребительскому доверию, прогноз нейтральный, публикация вряд ли окажет заметное влияние на курс евро. В среду Markit об активности в производственном секторе стран еврозоны, в четверг Евростат представит предварительные данные по потребительской инфляции в феврале. Ожидается рост с 1.9% до 2.1%, в первую очередь это следствие роста цен на энергоносители, и, по всей видимости, следует ожидать комментариев руководства ЕЦБ.

Евро остается под давлением и вполне способен потерять пару фигур по итогам недели, сильная неопределенность, вызванная выступлением Трампа в Конгрессе 28 февраля, позволяет предположить рост волатильности.

Великобритания

В Великобритании основное внимание по-прежнему на процедуре запуска выхода страны из ЕС. Законопроект в настоящее время находится в Палате лордов, в понедельник начнется обсуждение в комитетах и подготовка поправок. Лорды, вероятнее всего, не будут затягивать процедуру обсуждения, чтобы иметь возможность озвучить решение на саммите ЕС 9-10 марта.

Ассоциация британских банков представила отчет по объемам кредитования в январе. Объем потребительского кредитования вырос на 6.7%, ипотечного – на 6.3%, высокие темпы роста сохраняются с сентября 2016 года. В то же время бизнес берет кредиты гораздо менее охотно, и причина здесь слабо связана с Brexit. Производственный сектор стал терять инвестирование с октября 2014 года, торговля – на протяжении всего 2016 года, а строительство и недвижимость, несмотря на признаки роста, находятся на околонулевых уровнях.

Экономике Британии требуется собственный «План Трампа», иначе наложение последствий Brexit на общую тенденцию к замедлению бизнес-активности может спровоцировать падение в затяжную рецессию.

Фунт останется под давлением, несмотря на сильную перепроданность и период ослабления доллара, драйвер к росту так и не сформировался.

Нефть и рубль

Цены на нефть продолжают стабилизацию, причин покидать диапазон, сформировавшийся в декабре, рынок не видит. События развиваются предсказуемо, страны ОПЕК в целом выполняют взятые на себя обязательства по сокращению добычи, а перспективы американских сланцевиков пока неясны из-за неготовности администрации Трампа начать обещанные реформы.

Рубль продолжает боковой дрейф в отсутствии значимых драйверов. Стабильные цены на нефть и склонность к риску поддерживают бычьи настроения, однако общий рост экономики России пока гораздо более скромен и не формирует фундаментальных причин укрепления рубля, к тому же ЦБ России и Минфин готовы в любой момент задействовать нужный инструментарий для стабилизации курса, что снижает уверенность быков.

Материал предоставлен компанией InstaForex – www.instaforex.com

Continue reading

США: фондовые индексы рвутся ввысь…

В пятницу, 17 февраля, макроэкономическая статистика США выдала только один значимый результат. Индекс опережающих экономических индикаторов, отслеживающий, в том числе, объем новых заказов на товары и материалы и прогнозирующий динамику изменений в экономике в предстоящий период в пределах 3-6 месяцев, в январе повысился на 0.6% при ожидавшихся 0.5%, что совпало бы с показателем предыдущего месяца. Эти данные сигнализируют о потенциальных возможностях дальнейшего усиления американской экономики в 1-й половине нынешнего года.

В отсутствие других важных макроэкономических новостей и на фоне неоднозначной картины очередной порции корпоративной отчетности торги на биржах проходили довольно вяло при малых объемах и невысокой волатильности. К тому же часть инвесторов уже в пятницу с утра отправилась на длительный уик-энд, обусловленный празднованием в следующий понедельник в США Дня Президента. В конечном результате все основные фондовые индексы финишировали в скромном плюсе, но при этом сумели отметиться при закрытии новыми историческими максимумами и добиться значительного выигрыша по итогам недели.

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 4.28 пунктов или 0.02% до 20624.05 пунктов, рост за неделю составил 1.75%. Индекс Standard & Poor’s 500 повысился на 3.94 пунктов или 0.17%, закрывшись на уровне 2351.16 пунктов, выигрыш за неделю составил 1.5%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 23.68 пунктов или 0.41% до значения 5838.58 пунктов, прибавив в течение недели 1.8%.

В высшем дивизионе американской экономики Тор-30 в “зеленой” зоне финишировало большинство компаний (20). Лучшего результата добилась ведущая американская телекоммуникационная корпорация Verizon Communications (+1.5%). Вслед за ней расположились флагман авиационной промышленности Boeing (+1.1%) и крупнейший в мире розничный торговец стройматериалами и инструментами Home Depot (+1.0%). Главными же аутсайдерами торгов стали основная американская компания медицинского страхования UnitedHealth Group (-3.7%), которую Министерство юстиции обвинило в чрезмерно завышенной стоимости предоставляемых услуг, а также лидер энергетической отрасли Exxonmobil (-0.7%) и мультимедийная империя Walt Disney (-0.6%).

Крупный производитель продуктов питания Kraft Heinz, образованный путем слияния компаний Kraft Foods Group и H.J. Heinz, подскочил на 10.7%, сообщив о том, что несмотря на отвергнутое британско-нидерландским пищевым концерном Unilever предложение о его приобретении за 143 млрд долларов, Kraft Heinz продолжит переговоры и рассчитывает на их успешное завершение.

Производитель шин для легковых автомобилей и грузовиков среднего класса Cooper Tire & Rubber вырос на 7.7%, получив квартальную прибыль и выручку значительно выше, чем ожидалось на Уолл-Стрит.

Самая популярная в мире интернет-радиостанция Pandora Media выиграла 5.0% благодаря росту доходов и скорректированной прибыли в 4-м квартале по сравнению с предыдущим годом.

Ведущий мировой производитель сельхозтехники Deere & Co приплюсовал 1%, добившись по итогам квартала финансовых результатов, превзошедших среднерыночные ожидания, и улучшив прогноз на текущий год.

Широко известная компания сетевого маркетинга косметической продукции Avon Products опустилась на 3.4%, неудачно отчитавшись за 4-й квартал из-за снижения спроса на ее товары.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в апреле по итогам торгов на COMEX снизилась на 2.50 долларов или 0.2% до значения 1239.10 долларов за тройскую унцию.

Золото немного потеряло в цене в результате укрепления позиций доллара в корзине мировых валют, главным образом за счет существенного продвижения против английского фунта стерлингов и евро. По итогам же 3-й подряд успешной недели драгметалл приобрел 0.3%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в марте по итогам торгов на NYMEX повысилась на 4 цента или менее 0.1% до уровня 53.40 долларов за баррель.

Стоимость нефти почти не изменилась под воздействием разнонаправленных факторов – новости о том, что входящие в картель ОПЕК страны могут пойти на еще большее сокращение объемов нефтедобычи при пролонгации соглашения на 2-е полугодие и сведений о значительном росте добычи и запасов нефти в США за последнее время. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы проигрыш “черного золота” составил 0.9%.

Continue reading