Рынок опять находится под влиянием политики

Американский доллар в четверг стал «жертвой» новых перепалок президента США Д. Трампа с прессой, а также из-за ротации в правительстве на волне очередных скандалов.

Участники рынка опять переключились на политические новости и неопределенность, которая активно раскручивается противниками нового президента после того, как были отыграны позитивные для доллара экономические новости о сильнейшем за последние четыре года росте инфляции и выступление Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США, в котором она дала понять, что необходимо поднимать процентные ставки лучше раньше, чем позже.

Пока Д. Трамп не объявил детали своей обещанной экономической программы, на рынках будут спекулировать этой темой. Это будет происходить до тех пор, пока не состоится презентация и не станет ясно, что же программа будет из себя представлять, и тогда уже появится определённость в этом вопросе. Это может стать причиной для формирования уже глобальных трендов на финансовых рынках.

Предположим, что если действительно обещанная экономическая программа будет подтверждать все ранее сказанное Трампом, что же тогда можно ожидать?

На наш взгляд, это станет заметным стимулирующим фактором для роста спроса на активы, номинированные в долларах и, в первую очередь, в акции компаний банковского и промышленного сектора. Это вернет американский инвестиционный капитал обратно в Штаты, начнется его репатриация. В то же время это станет привлекать и зарубежный капитал, что будет сильным основанием для роста спроса на доллары. Усиление инфляции на волне увеличения количества новых рабочих мест в финансовой сфере и в промышленном секторе будет стимулировать ФРС купировать развитие этого процесса, что будет и с этой стороны поддерживать силу доллара со всеми вытекающими позитивными для него последствиями на мировых рынках.

Но если программа Трампа окажется не столь впечатляющей, то можно ожидать роста пессимизма и глобального разворота американского рынка акций с локальным давлением на курс доллара. Хотя в целом даже такой вариант развития событий не будет оказывать сильного давления на доллар, если инфляционное давление будет продолжаться на фоне роста нового количества рабочих мест, потому что в этой ситуации Федрезерв все равно будет вынужден поднимать ставки.

Прогноз дня:

Пара EURUSD теряет темп роста на волне отыгрывания новых политических негативов, которые продуцируются вокруг Трампа. Если пара упадет ниже отметки 1.0650-55, есть вероятность продолжения ее падения к 1.0585.

Пара USDJPY нашла поддержку на уровне 113.20, и снижение напряженности может стимулировать инвесторов опять вернуться к покупке рискованных активов. В этой связи пара может вырасти выше отметки 113.50, что только усилит ее повышательную тенденцию к 114.25.

Материал предоставлен компанией InstaForex – www.instaforex.com

Continue reading

Иена дорожает после сообщения о разногласиях чиновников Банка Японии

Форекс10 часов назад
© Reuters. Купюры валюты иена в Токио© Reuters. Купюры валюты иена в Токио

НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – Доллар упал до минимума более чем за неделю к иене в среду после сообщения газеты Sankei о том, что чиновники Банка Японии разошлись во мнениях о стимулировании экономики в преддверии ближайшего заседания регулятора.

Банк Японии разделился относительно того, вводить ли новые меры стимулирования на заседании 20-21 сентября, на котором, как сказал ранее глава регулятора Харухико Курода, совет управляющих проведет тщательную оценку воздействия масштабных стимулов, сообщила газета.

Доллар упал до минимума к иене с 26 августа, когда глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен произнесла оптимистичную речь, возродившую ожидания скорого повышения ставки в США.

“Очевидно, обстановка для доллара сложная”, – сказал Петр Крпата из ING.

К 18.01 МСК среды доллар снизился на 0,3 процента к иене до 101,70.

Фунт стерлингов снизился к доллару впервые за последние шесть сессий из-за слабых данных о промпроизводстве. Британская валюта сбавила 0,7 процента до $1,3341.

Шведская крона выросла на 0,2 процента после того, как Банк Швеции оставил ставки без изменений, как и ожидалось.

Новозеландский доллар вырос на 0,7 процента, достигнув пика к доллару США с 15 мая 2015 года.

Теперь инвесторы ждут объявления результатов заседания Европейского центробанка в четверг. Регулятор, как ожидается, оставит ставки без изменений.

(Дион Рабуин. Перевела Марина Боброва)

Иена дорожает после сообщения о разногласиях чиновников Банка Японии

Другие статьи раздела

Комментировать

Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data .

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Continue reading

Доллар умеренно растет, но рост сдержан

Форекс11 часов назад
Доллар все еще демонстрирует рост по отношению к мировым валютамДоллар все еще демонстрирует рост по отношению к мировым валютам

Investing.com – В среду доллар демонстрирует умеренное повышение против корзины валют, но рост сдержан, так как слабые данные США, вышедшие в ходе предыдущей сессии, развеяли ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой в этом году.

Пара EUR/USD упала на 0,10% до 1,1245.

Настроения по отношению к доллару США остаются пониженными после того, как Институт управления поставками (ISM) сообщил, что непроизводственный индекс упал в прошлом месяце до 51,4 с 55,5 в июле. Аналитики ожидали, что индекс снизится до 55,0.

Данные появились после того, как пессимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США, опубликованный в прошлую пятницу, развеял ожидания того, что Федеральная резервная система скоро повысит процентную ставку.

Участники рынка готовятся к заседанию Европейского центрального банка по определению денежно-кредитной политики в четверг на фоне спекуляций по поводу возможных мер стимулирования экономики со стороны ЦБ.

Ранее данные показали, что объем промышленного производства Германии снизился в июле на 1,5% по сравнению с ожиданиями повышения на 0,2%. Июньский показатель был пересмотрен с прироста на 0,8% до 1,1%.

GBP/USD снизилась на 0,48% до 1,3376, упав с полуторамесячного максимума предыдущей сессии 1,3446.

Отчет Управления национальной статистики показал, что объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании снизился в июле на 0,9%, хуже ожидавшегося снижения на 0,4%. В годовом исчислении объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на 0,8% в июле, хуже прогноза прироста на 1,7%.

Данные также показали, что объем промышленного производства повысился в июле на 0,1%, побив прогноз снижения на 0,2%, после роста на 0,1% в предыдущем месяце. В годовом эквиваленте объем промышленного производства подрос в июле на 2,1%, выше ожидавшихся 1,9%.

Пара USD/JPY упала на 0,38% до 101,63, а пара USD/CHF снизилась на 0,08% до 0,9690.

Австралийский доллар стабилен, AUD/USD торговалась на 0,7683, в то время как NZD/USD поднялась на 0,63% до 0,7463.

Австралийское бюро статистики сообщило, что валовой внутренний продукт страны вырос во втором квартале на 0,5%, хотя ожидался подъем на 0,6%. В годовом выражении ВВП Австралии вырос на 3,3% за три месяца по июнь по сравнению с ожиданиями роста на 3,4%.

Пара USD/CAD выросла на 0,42% до 1,2899, отскочив от вторничного двухнедельного минимума 1,2822.

Канадец ослаб после решения Банка Канады сохранить процентную ставку без изменений на уровне 0,50%, что совпало с рыночными ожиданиями.

Кроме того, Банк Канады отметил, что рост мировой экономики в первой половине 2016 года замедлился, но ожидает, что темпы «постепенно ускорятся» до конца года.

Индекс USD, показывающий отношение американской валюты к корзине основных конкурентов, вырос на 0,12% до 94,91, по-прежнему держась у полуторанедельного минимума 94,68.

Доллар умеренно растет, но рост сдержан

Другие статьи раздела

Комментировать

Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data .

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Continue reading

Референдум в Италии не остановит евро от роста

Вторник 18:06:13


Morgan Stanley: референдум в Италии не остановит евро от роста

Политические риски в Италии и других странах Европы не будут препятствовать евро получению выгод от притока капитала, который должен продолжать превышать финансовые оттоки, считает аналитик Morgan Stanley Ханс Редекер. Если Италия отклонит пакет реформ, предложенных премьер-министром Ренци, в ходе предстоящего референдума, начальное снижение евро должно предоставить возможность для покупки. Morgan Stanley придерживается бычьего взгляда на евро, который стойко преодолевает гору проблем. Финансовые учреждения не экспортируют столько номинированного в евро капитала, чтобы компенсировать более высокий приток средств от внешнеторговых операций.

Италия представляет собой определенный риск для евро. Если правительство Ренци потерпит неудачу на конституционном референдуме, это может повлиять на суверенные облигации, кредитные спреды и фондовые рынки, но вряд ли окажет длительное негативное воздействие на валюту, поскольку падение евро снизит цены на номинированные в единой валюте активы, что повысит их привлекательность. FX-рынки больше не следуют правилам, где отрицательные экономические факторы или политические риски приводят к ослаблению национальных валют, как было доказано в случае с японской иеной. В течение года японская иена выросла, несмотря на ослабление экономики и монетарной политики. Евро в настоящее время находится в аналогичной ситуации.

В случае, если ЕЦБ ослабит политику из-за роста политических рисков в Италии и их негативного влияния на экономику Европы, евро может проигнорировать эти события. Плоская кривая доходности в Европе оставляет евро более зависимым к динамике реальных процентных ставок и доходности; с низкой номинальной доходностью евро сталкивается с риском падения внутренних инфляционных ожиданий, превышающего скорость, с которой могут падать номинальные ставки. Политические риски зоны евро могут еще больше подавить инфляционные ожидания населения региона, подталкивая реальные ставки выше. Растущий евро контрпродуктивен для периферийных стран.

По оценкам Morgan Stanley, Италия и другие периферийные экономики ЕС требуют низкого обменного курса евро для стимулирования экспорта. “Если евро будет расти, мы считаем, что это оставит такие страны экономически и политически уязвимыми”, – прогнозирует Morgan Stanley. Италия покажет экономический рост на уровне 0.8% в этом году, 0.7% в 2017 году при устойчивом или незначительном увеличении уровня долга, прогнозируют в банке. “Референдум является ключевым политическим событием, так как Ренци может уйти в отставку, если он проиграет….”, – сказал экономист Morgan Stanley по Италии Даниэле Антонуччи говорит в отдельном интервью. 

Continue reading

ОБЗОР азиатской сессии

Вторник 18:06:13


ОБЗОР азиатской сессии

Иена остается неподалеку от месячного минимума против доллара США после того, как накануне глава Банка Японии Курода дал понять, что готов расширить и без того массивную программу стимулирования, однако, никак не прокомментировал возможность такого шага уже на ближайшей, назначенной на 20-21 сентября встрече Банка Японии. Представитель Японии Шираи позднее заявил, что Банк Японии предпочтет снижение ставки увеличению покупок облигаций.

ЕВРО

Евро стабилизировался в районе локальных минимумов, однако, говорить о снижении давления на пару в настоящее время не приходится.

Министр финансов Шойбле сегодня заявил, что в Германии дела идут хорошо

занятость на рекордном уровне, безработица на 25-летнем минимуме

Германия должна доказать, что интеграция может быть успешной;

мы полагаем, что рост госрасходов приведет к увеличению ВВП;

для завершения политики низких процентных ставок необходимы более высокие темпы роста;

глобальной экономике необходимы структурные реформы;

следует сократить глобальную  долговую нагрузку;

созданная центральными банками ликвидность вызывает опасения;

движущей силой инвестиционной активности должен стать частный сектор;

По словам Шойбле Германия будет использовать бюджетные средства для увеличения инвестиций.

В Германии фабричные заказы в июле составили 0.2%м/м против прогноза 0.5%м/м

По словам представителя Минэкономики Германии данные свидетельствуют о “довольно низкой” индустриальной активности текущей осенью, “промышленные заказы в 2016 году оставляют желать лучшего”.

EUR/USD консолидируется в районе $1.1170 после тестирования в пятницу максимумов на $1.1250 (ближайшее сопротивление). Поддержка остается в области минимумов 1 сентября на $1.1120. Преодоление данного уровня откроет дорогу к более существенной поддержке $1.1050/45. Сопротивление остается на $1.1310 (максимум 24 августа), на $1.1365 (максимум 18 августа), $1.1400 (психологически важный уровень) и $1.1427 (максимум 24 июня).

ФУНТ

Стерлинг сохраняет свои достижения после достижения накануне 7-недельного максимума против доллара и публикации в последние дня ряда позитивных данных о состоянии экономики Великобритании.

GBP/USD консолидируется в районе $1.3300 после того, как в пятницу курс протестировал $1.3350 (ближайшее сопротивление). Сопротивление находится в области $1.3365 (пики начала августа). Выше нет значимых уровней вплоть до $1.3480/95. Ближайшая поддержка находится на $1.3260, более существенная на $1.3180(50% Фибо последнего роста пары). Ниже располагается $1.3058 (минимумы 29 и 30 августа), $1.3020/00 (минимумы 19 августа/психологически важный уровень) и $1.2978 (минимум 17 августа).

ИЕНА

USD/JPY остается под давлением после недавнего роста.

USD/JPY торгуется в районе Y103.30. Сопротивление находится на Y104.30 (пятничный  максимум). В случае прохождения поддержки Y102.80 (пятничный минимумы) откроется дорога на Y102.00-Y101.75. Ниже поддержка находится в районе Y100.80.

ТОВАРНЫЕ ВАЛЮТЫ:

AUSSIE: австралийский доллар вырос на 0.5% после публикации солидных данных о состоянии правительственных расходов и текущего баланса, свидетельствующих о продолжении уверенного роста экономики, а также  после того, как RBA сохранил ставку на уровне 1.5%, причем в сопроводительном заявлении отсутствовали ожидавшиеся миролюбивые интенции и  в настоящее время рынок учитывает 39% вероятность снижения ставки в Австралии до конца года и полагают, что центральный банк перед принятием решения предпочтет дождаться будет ли ФРС повышать ставку в сентябре.

АНОНС ДАННЫХ

В 09:00 GMT ЕС предоставит данные по ВВП за второй квартал.

В 14:00 GMT выйдет августовский отчет ISM о ситуации в непроизводственном секторе.

Continue reading

ЦБР подтвердил согласованность действий с Минфином на денежном рынке

Форекс1 час назад
© Reuters. Здание Банка России в Москве© Reuters. Здание Банка России в Москве

МОСКВА (Рейтер) – Банк России отверг предположения аналитиков об арбитражных возможностях для банков в депозитных операциях Минфина и ЦБР, и подтвердил согласованную политику двух ведомств на денежном рынке.

Аналитики писали о несогласованной политике на денежном рынке ЦБ и Минфина, осуществляющего операции через Федеральное казначейство. ЦБ активно изымает излишки ликвидности – а Минфин на своих депозитных аукционах дает, причем по ставке гораздо ниже ключевой – от 10 процентов годовых .

Эксперты Росбанка указывали, что такая низкая ставка по операциям казначейства “дает участникам арбитражные возможности”.

“Возможность арбитража для банков в данном случае отсутствует. Дело в том, что банки должны формировать обязательные резервы в случае привлечения средств Федерального казначейства. В отношении средств, привлекаемых от Банка России или других банков, такой обязанности у банков нет”, – сообщила пресс-служба Банка России в ответ на запрос Рейтер.

“При текущих нормативах обязательных резервов и уровне ключевой ставки размер вмененных издержек банков, обусловленных включением бюджетных средств в состав резервируемых обязательств, составляет примерно 50 базисных пунктов. Иными словами, фактическая стоимость размещения бюджетных средств в банках составляет как минимум 10,5 процента годовых, что соответствует максимально возможной ставке по недельным депозитным операциям Банка России”, – сообщил ЦБ.

“Банк России учитывает этот фактор, направляя в Федеральное казначейство рекомендации относительно параметров проводимых им операций”, – говорится в комментарии ЦБ.

Казначейство на этой неделе продолжает предлагать краткосрочные депозиты (7 и 35 дней) и краткосрочное репо (1 и 7 дней), ставки по которым находятся на уровне 10-10,1 процента годовых.

В понедельник ЦБР был вынужден провести внеплановый депозитный аукцион “тонкой настройки” и объяснил это тем, что до конца периода усреднения, который завершается 7 сентября, объем средств в банковском секторе будет превышать уровень, необходимый банкам для выполнения обязательных резервных требований благодаря депозитным операциям Минфина.

“Это связано с притоком ликвидности в банковский сектор по бюджетному каналу в большем объеме, чем прогнозировалось Банком России, в связи с проведением Федеральным казначейством  2 сентября дополнительного аукциона по размещению свободных средств на депозитах в банках”, – сообщал ЦБ в ответ на запрос Рейтер.

Казначейство провело 2 сентября депозитный аукцион на срок 7 дней и разместило из 300 миллиардов рублей – 241,45 миллиарда под средневзвешенную ставку 10 процентов годовых в два банка.

Во вторник депозитный аукцион Казначейства был признан несостоявшимся , а ЦБР на своем аукционе объявил лимит в 190 миллиардов рублей.

(Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов)

ЦБР подтвердил согласованность действий с Минфином на денежном рынке

Другие статьи раздела

Комментировать

Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data .

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Continue reading