Британский фунт к рублю

Время публикации: 11:26
Влияние на рынок:

Александр Купцикевич

Британский фунт день за днём с начала недели обновляет более чем 30-летние минимумы к доллару на форекс, вероятно, положив начало сезону больших движений на рынках. Линия поддержки в паре GBPUSD была сломлена настроем на «жестким Brexit» со стороны премьер-министра Мэй, и теперь пара идёт вниз как на страхах, так и на срабатывании стоп-ордеров по фунту.

Экстремальный сценарий развития предполагает возможность обвала пары к 1.1550 в качестве развития движения с 1.50 до 1.2850. Медведи за летние месяцы набрались сил и ликвидности для следующей атаки, которая может составить около 61.8% от первоначального движения. Пара EURGBP также вышла в область многолетних максимумов, что дополнительно подстёгивает продажи британской валюты.

Евро вчера скакнул вверх против доллара на сообщении, что ЕЦБ уже знает, как будет производить сворачивание стимулов – по 10 млрд. в месяц. Рынки ожидают, что ЦБ, напротив, продлит в марте свою программу, но теперь всерьёз следует рассматривать вопрос, что она будет постепенно уменьшаться, хотя покупки продлятся примерно до конца 2017-го.

Российский рубль пока стоит в стороне от этих движений, демонстрируя весьма подавленную волатильность на максимумах. Пара доллар/рубль вблизи минимумов за год, однако существенно отстаёт по динамике от нефти. В итоге баррель Brent стоит более 3200р. Так как эта цифра выше желаемых 2900-3000, то правительство вряд ли будет выступать со словесными интервенциями, как это было в конце лета. Шансы, что мы их услышим существенно вырастут, если при текущих котировках курс доллара был бы около 58.00 против текущих 62.30. Пока же российский валютный рынок тихо перемалывает тех, кто был уверен, что третий год подряд рубль осенью отправится в крутое пике вслед за нефтью.

Я в числе тех, кто всё же верит в недолговечность текущей динамики нефти и не уверены в способности рубля задержаться на текущих уровнях в этом году. Обращает на себя внимание, что пессимистов по рублю всё же больше – валюта охотно выкупается на данных уровнях.

Проблемы с банками в Европе и тяжесть ситуации с фунтом скорее рано, чем поздно скажется на общем отношении к риску, распространившись как эпидемия по рынкам. Пока же рынки самоуверенно предполагают, что это лишь проблемы Британии. Нетрудно вспомнить, что такие же мысли были изначально в отношении Китая год назад, Греции – несколькими годами ранее и США в начале 2008-го.

Статья взята с Блога FxPro – http://blog.fxpro.ru/market-snapshots/05102016-rubl-tiho-peremalyivaet-pessimistov/

Начать торговать

Continue reading

Сможет ли занятость направить Канаду и США в разные стороны?

Фундаментальный анализ » Сможет ли занятость направить Канаду и США в разные стороны?

Время публикации: 12:42
Влияние на рынок:

Devata Tseng

Данные по изменению занятости и уровню безработицы за август будут опубликованы в 12:30 GMT. Опубликованные вчера первоначальные заявки на пособия по безработице в США показали снижение до 259K против прошлого показателя на уровне 263K, таким образом, это 79 неделя подряд, когда число заявок ниже 300K. Количество продолжающих получать пособия незначительно снизилось до 2.144 млн. с прошлого показателя на уровне 2.151 млн. Положительные данные указывают на сохранение позитива на рынке труда. Опубликованная 7 сентября Бежевая Книга показала, что американская экономика, как ожидается, будет расти в умеренном темпе в ближайшие месяцы. Индекс доллара вырос вчера до 95.135 с 94.445, таким образом, рост составил 0.73% после тестирования важного уровня поддержки. Пара USD/CAD демонстрировала медвежьи признаки с 1сентября, когда индекс ISM для США не дотянул до прогнозов. Пока же 1.2800 остаётся важным уровнем поддержки. С 7 сентября USD/CAD росла после того, как Банк Канады объявил о решении сохранить ставки неизменными на уровне 0.5%. По данным FedWatch от CME Group, вероятность повышения ставки ФРС в декабре составляет 45.7%. Решение будет зависеть от степени положительности выходящих экономических данных, которые необходимы для того, чтобы убедить ФРС в наличии возможностей для ужесточения политики. Процентные ставки в Канаде, как ожидается, останутся неизменными до следующего года, такое решение направлено на борьбу с перегретым рынком жилья. Если экономические данные в США в ближайшие месяцы будут указывать на положительные экономические перспективы, тогда американский доллар, вероятно, будет укрепляться против канадского доллара. В сравнении с ростом на американском рынке труда, канадский рынок, похоже, отстаёт по этому направлению. Занятость в июле сократилась на 31.2K, это наиболее резкий спад с конца 2015 года. Инфляция в Канаде была близка к целевому показателю Банка Канады, при этом экономический рост замедляется. Коэффициент загрузки в промышленном секторе снизился во втором квартале до минимального уровня с 2010 года. Промышленность на 80% загружает свои производственные мощности. Несмотря на ралли цен на нефть вчера, которое вызвано существенным снижением запасов сырой нефти в хранилищах, перспективы для цен на нефть, вероятно, все же более медвежьи из-за избытка на рынке. Инвестиции в энергетический сектор Канады снижались в связи со снижением цен на нефть. Снижение стоимости сырья в принципе оказывает давление на канадскую экономику. Объём канадского экспорта вырос на 3.4% в июле, снижая торговый дефицит. Тем не менее, последующие данные ещё сформируют более полную картину. Пара USD/CAD формировала основу для консолидации с конца июля. Уровень сопротивления на 1.2910 был пробит вчера. Бычьи настроения сохраняются и этим утром, и в настоящий момент тестируется уровень сопротивления на 1.2940. Следующий уровень сопротивления находится на уровне 1.3000. Уровень поддержки находится на 1.2910, следом за ним идёт 1.2850, 1.2830 и 1.2800. На 4-часовых свечах Стохастик выше 80, опасайтесь возможной коррекции. В случае выхода более сильных, нежели прогнозируется, данных по занятости, пара USD/CAD, вероятно, развернётся и протестирует уровень поддержки на 1.2910. Более слабые данные, вероятно, приведут пару USD/CAD к ралли и тестированию уровня сопротивления.

Статья взята с Блога FxPro – http://blog.fxpro.ru/09092016-smozhet-li-zanyatost-napravit-kanadu-i-ssha-v-raznyie-storonyi/

Последние новости других разделов
Continue reading

Последние новости с FxPro SuperTrader

Фундаментальный анализ » Последние новости с FxPro SuperTrader

Время публикации: 11:58
Влияние на рынок:

Решение ЕЦБ сохранить процентные ставки и пакет стимулов неизменными по итогам заседания в четверг вызвало разочарование среди многих инвесторов, ставивших на продление сроков действия программы количественного смягчения. Ближе к окончанию сессии в четверг мы увидели разворот ценовой динамики против доллара, и евро пробил сопротивление на 1.1240, набрав 0.40% в ходе ночной сессии, тогда как кабель вновь превысил 1.3300 против доллара. В ходе ночной сессии в пятницу мы зафиксировали спрос на иену, и пара USD/JPY протестировала 102.00 на фоне сохраняющихся спекуляций в отношении того, что Банк Японии может находиться на пути замедления закупок гособлигаций в ближайшие месяцы. Цены на сырую нефть демонстрировали относительную стабильность ночью, золото столкнулось с продолжительной распродажей со вчерашнего обеда, толкая сырьевые валюты вниз против основных. Пара AUD/USD приближается к 0.7600, USD/CAD оттолкнулась от 1.2900.

Сегодняшний экономический календарь включает некоторые важные события, однако, наиболее вероятно, что рынки будут использовать этот день для того, чтобы переварить отголоски вчерашнего заседания по денежно-кредитной политике ЕЦБ. Этим утром мы ожидаем выхода уровня ожидаемой инфляции в Британии, а также сальдо торгового баланса, и во втором случае, как ожидается, он покажет -11.7 млрд. с -12.4 млрд. ранее. Тем временем, первостепенная новость за день выйдет после обеда, и как ожидается, она создаст бычий ажиотаж с кроссами по канадскому доллару, если данные окажутся выше прогнозов. Если более подробно, то выходят данные по изменению занятости с прогнозом на рост в размере 16k, и с положительным ростом с мая, тогда как уровень безработицы в Канаде, как ожидается, останется прежним с консенсус-прогнозом на уровне 6.9%. Наконец, заседания Еврогруппы будут проходить в течение всего дня в Брюсселе, а возможные релизы смогут определить краткосрочность тренда по валютным парам с евро.

Visible Trade Balance
Consumer Inflation Expectations
Employment Change
Unemployment Rate

Последние новости других разделов
Continue reading

EURUSD и GBPUSD около важных уровней сопротивления

Фундаментальный анализ » EURUSD и GBPUSD вблизи важных уровней сопротивления

Время публикации: 17:17
Влияние на рынок:

Devata Tseng

EURUSD Экономика еврозоны далека от перегрева, и рост инфляции по-прежнему слабый. Рынки ожидают, что ЕЦБ расширит стимулирующие меры в ближайшие месяцы, однако на данном этапе вероятнее всего процентная ставка не будет изменена. EURUSD пошёл в рост с 6 сентября, после выхода слабого ISM по США. И в настоящий момент торгуется между поддержкой на 1.1270 и сопротивлением на 1.1300, где также располагается сопротивление нисходящего тренда, указывая на силу давления распродаж. Индикатор RSI выше 70, поэтому стоит опасаться распродажи. Ближайшие уровни сопротивления находятся на 1.1300, 1.1320 и 1.1350. Ближайшие уровни поддержки располагаются на 1.1270, 1.1240 и 1.1215. Пресс-конференция Драги способна породить мощное движение и неожиданные развороты. GBPUSD Вчера Банк Англии в ходе представления доклада по инфляции специальному комитету казначейства отметил, что в случае необходимости масштаб QE может быть расширен. Тем не менее, после Brexit экономика ведёт себя немного лучше ожиданий. Однако же нам нужны ещё данные, чтобы прояснить картину. В настоящий момент пара торгуется вблизи предшествующего максимума 14-15 июля. Уровень 1.3470 представляет собой значимое сопротивление. Сейчас торговля ведётся в диапазоне 1.3300-1.3400. На дневных графиках осциллятор Стохастик выше 70, предполагая возможность отката. Ближайшие уровни сопротивления находятся на 1.3370, 1.3400 и 1.3470. Ближайшие уровни поддержки располагаются на 1.3300, 1.3270 и 1.3230. Индекс доллара DXY Опубликованная вчера бежевая книга ФРС отметила, что, хотя рынок труда находится в хорошем состоянии, темп роста зарплат пока не подстёгивает инфляцию. Суммарно от экономики США ожидается рост умеренным темпом в ближайшие месяцы. DXY развернулся к снижению после слабых ISM, опубликованных 6 сентября. Сегодня ранее был сломлен важный уровень поддержки на 94.73, где проходит линия среднесрочного тренда. Медвежий тренд остаётся в силе. Следующая линия поддержки находится на 94.55 и за ней идут 94.35, 94.18 и 94.00. Котировка DXY находится ниже EMA(8) и EMA(20) на 4-часовых графиках, указывая нарастание давления в сторону распродажи. На дневных свечах Стохастик ниже 20, а на 4-часовых находится около 30, что говорит о возможном откате. Недавно сформированное сопротивление располагается на 94.73, за ним идут 95.00, 95.20 и 95.40.

Статья взята с Блога FxPro – http://blog.fxpro.ru/08092016-eurusd-i-gbpusd-vblizi-vazhnyih-urovney-soprotivleniya/

Continue reading

Последние новости с FxPro SuperTrader

Фундаментальный анализ » Последние новости с FxPro SuperTrader

Время публикации: 11:53
Влияние на рынок:

В ходе азиатских торгов в четверг основная масса валютных пар находилась в узком диапазоне в ожидании важных событий за день и особенно заседания ЕЦБ. Данные по китайскому импорту, превысившие максимум за год, усилились также более положительным внешнеторговым балансом Австралии, что создало импульс роста для пар AUD/USD и NZD/USD. Цены на нефть были в состоянии ралли со вчерашнего обеда, приблизившись к $47 за баррель, что толкнуло пару USD/CAD к тому, чтобы остановиться на уровне ниже 1.2900. Пара USD\/JPY демонстрировала незначительные изменения после релиза более сильных, нежели прогнозировалось, пересмотренных данных по ВВП, однако затем она тестировала уровень 101.40 на комментариях генерального секретаря японского кабмина Суги о сохраняющемся восстановлении экономики, а также комментариев зампреда ЦБ Накасо о постепенном восстановлении прежнего уровня инфляции для страны.

Заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике будет главным событием на экономическом календаре в течение европейской торговой сессии. Маловероятно, что ЕЦБ сделает какие-либо изменения в политике в сентябре, а также, скорее всего, сохранит эталонную и депозитную ставки неизменными на уровне 0% и -0.4% соответственно. Инвесторы будут опасаться возможных корректировок в денежно-кредитной политике по итогам пресс-конференции, которая начнётся через несколько минут после заявления Марио Драги, обладающее сейчас столь существенным потенциалом волатильности. За океаном в США выйдут данные по заявкам на пособия по безработице, которые, как ожидается, не покажут существенных изменений и окажутся на уровне 264k, а также выходит статистика по запасам сырой нефти в хранилищах, которые, как ожидается, вырастут на 0.6 млн. баррелей против 2.3 млн. в течение предыдущей недели. Через несколько часов после окончания последней азиатский сессии недели будут опубликованы китайские данные по инфляции, и они могут оказать существенное влияние на валюты торговых партнёров, например, осси.

Continue reading

Нефть и рубль на пути к сопротивлению

Фундаментальный анализ » Нефть и рубль на пути к сопротивлению

Время публикации: 11:42
Влияние на рынок:

Александр Купцикевич

Пара доллар/рубль опустилась ниже 64 сегодня с утра. В целом на форекс доллар почти не изменился в цене, а движение в паре с рублём объясняется второй за неделю попыткой нефти взять уровень 49 за баррель марки Brent. Нефти помогли необычно резкое сокращение запасов, отмеченное в недельном отчёте API. Сообщается о снижении запасов сырой нефти сразу на 12 млн. баррелей. Такое резкое снижение ни разу не было в современной истории и, если подтвердится официальным отчётом сегодня вечером, с большим запасом перекроет прирост запасов в предшествующие две недели.

Эта новость настолько взбудоражила сырьевой рынок, что без особого внимания остались комментарии представителя нефтедобывающей госкомпании Ирана, что страна не будет готова пойти на ограничение добычи уже в сентябре. Для начала страна хочет выйти на уровень добычи «чуть выше 4 млн. баррелей в день», чего планируется достичь лишь к концу нынешнего – началу следующего года.

Перипетии нефти сегодня должны отойти на второй план в связи с очередным выступлением Драги по итогам заседания по монетарной политике. Если есть шансы, что ЕЦБ до конца года (предположительно в декабре) расширит стимулы, то Драги обязательно уже сегодня заявит о готовности сделать это. У него на руках будут свежие прогнозы по экономике и инфляции. Очень часто его комментарии вызывают очень бурные движения на рынках. Если так будет и на этот раз, возможно, прервётся период спада волатильности и неопределённости на многих площадках, включая фондовые и валютные рынки.

Нефть может ещё немного прибавить сегодня до конца дня, если Драги будет привержен дальнейшему стимулированию, а также в случае подтверждения спада запасов в США. Нефти вполне по силам в ближайшие несколько дней достичь отметки в 51 доллар за баррель. Пройти дальше будет сложнее – неоднократно за последний год были трудности с ростом выше. Соответственно и пара USDRUB способна уйти к нижней границе своего боковика, то есть вернуться к 63. Если речь Драги обвалит евро, то пара EURRUB может устремится к 70 в последующие несколько торговых дней.

Статья взята с Блога FxPro – http://blog.fxpro.ru/08092016-neft-i-rubl-na-puti-k-soprotivleniyu/

Continue reading

Риски вокруг ЕЦБ

Фундаментальный анализ » Риски вокруг ЕЦБ

Время публикации: 11:41
Влияние на рынок:

Саймон Смит

Заседания ЕЦБ никогда не были причиной для самоуспокоения, тем не менее, именно такое впечатление сейчас производят рынки. Если посмотреть на средний истинный диапазон пары EUR/USD (за 2 недели), то он томится вблизи минимумов за год в течение последней недели около 0.75 центов. Индикаторы подразумеваемой волатильности по акциям и валютам также вблизи минимумов за год. Индекс CVIX (Deutsche Bank) подразумеваемой (будущей) валютной волатильности лишь немногим выше минимумов начала августа. С учётом вышесказанного, нужно вспомнить о том, что президент ЕЦБ имеет привычку кидать “словесные бомбы”, когда все думают, что это будет совершенно рядовая пресс-конференция.

По этой причине стоит оставаться начеку перед сегодняшним заседанием. Инструментарий ЕЦБ практически исчерпан. Ставки близки к нулю, возможности по закупкам облигаций также резко уменьшаются, а другие кредитные схемы, разработанные для поддержки корпоративного сектора, пришли к своему логическому лимиту. В такие моменты Драги любит использовать в качестве огневой мощи слова, нежели действия. Рынки же все меньше верят в силу центральных банков по мере стремительной выработки политического ресурса последних.

Ночью мы увидели умеренное укрепление иены на фоне выхода окончательных данных по ВВП за второй квартал, квартальный рост был пересмотрен вверх с плоских показателей до 0.2% по сравнению с прошлым кварталом. Едва ли тут есть что обсудить, потому и реакция валюты была весьма ограниченной. По другим направлениям, пара EUR/GBP держалась за недавний разворот динамики, формируя основу на уровне выше 0.83. Председатель Банка Англии Карни вчера решительно защищал решения и заявления Банка Англии по итогам референдума, оставив дверь открытой для дальнейших мер в случае необходимости.

Статья взята с Блога FxPro – http://blog.fxpro.ru/08092016-riski-vokrug-etsb/

Continue reading