Цена нефти брент сигнал для атаки

Инвесторы продолжают переваривать информацию о пролонгации соглашения ОПЕК и других стран производителей нефти о сокращении добычи до конца марта 2018 и ожидают новых драйверов, способных обеспечить выход котировок Brent и WTI из наметившихся диапазонов консолидации. В качестве такого катализатора может выступить релиз данных по американским запасам за неделю к 26 мая. Показатель сокращается на протяжении семи пятидневок подряд и, вероятнее всего, продолжит это делать на фоне старта автомобильного сезона в США. По словам министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха, глобальные запасы в третьем квартале 2017 будут падать быстрее, чем они делали это ранее.

Динамика добычи ОПЕК и цен на нефть

Источник: Bloomberg.

Многие эксперты считают, что 5%-й обвал Brent и WTI в ответ на сообщение о продлении ноябрьского договора ОПЕК стал возможен благодаря реализации принципа «покупай на слухах, продавай на фактах». По итогам недели к 23 мая, то бишь за два дня до Вены, хедж-фонды и прочие спекулянты нарастили нетто-лонги по техасскому и североморскому сортам на 20% и 17%, поэтому лавинообразное срабатывание стоп-приказов их очень быстро вынесло из рынка.

С фундаментальной точки зрения сокращение глобальных запасов на протяжении ближайших трех кварталов – явный «бычий» сигнал для нефти, однако некоторые инвесторы задумываются, что будет потом. В частности, Goldman Sachs понизил прогнозы цен на черное золото в 2018-2019 до $40-50, утверждая, что краткосрочное ралли в направлении $60 за баррель приведет к росту инвестиций в американскую добычу и создаст прочный фундамент для низкой стоимости нефти на долгие годы. Впрочем, не факт, что ОПЕК и Россия не пойдут на дальнейшие разрезы.

Вообще, глядя на скорость достижения консенсуса, остается только удивляться. Еще несколько лет назад о сотрудничестве Москвы и Эр-Рияда не могло быть и речи. Отношения Ирана и Саудовской Аравии являются напряженными из-за Йемена, Сирии и ядерной сделки с США. Ирак мог бы добиться большего прогресса в борьбе с ИГИЛ на фоне низких цен на нефть. Тем не менее, все эти страны готовы плечом к плечу противостоять внешним врагам. В первую очередь, производителям сланцев из Штатов. На мой взгляд, они приняли текущие условия как реальность и готовы дальше с этим жить.

Пусть стабилизация цен усиливает риски наращивания производства в США, что подтверждается ростом числа буровых установок от Baker Hughes на протяжении 19-ти недель подряд (показатель достиг отметки 722, максимальной с апреля 2015), тем не менее, снижение добычи на 2% от мирового спроса на протяжении 15 месяцев подряд не может не сбалансировать рынок.

Технически прорыв сопротивления на $53,75 за баррель и последующая реализация перевернутых паттернов «Голова и плечи» и «Акула» усиливают риски возврата котировок в границы восходящего долгосрочного торгового канала, восстановления «бычьего» тренда и продолжения ралли в направлении $58,3.

Brent, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex – www.instaforex.com

Continue reading

Фунт рассчитывает на Банк Англии, usd на рынке сша

Британский фунт выбрался на чистое первое место в списке лучших исполнителей среди валют G10 и в хорошем настроении готовится к заседанию Банка Англии, итоги которого станут известны 11 мая. Апрельская деловая активность в секторе услуг выросла наиболее быстрыми темпами за последние четыре месяца, а совокупная динамика индексов менеджеров по закупкам сигнализирует, что экономика Туманного Альбиона ускорится с 0,3% с января по март до 0,6% кв/кв с апреля по июнь. Похоже, BoE придется повысить свои прогнозы по инфляции и ВВП, что подтверждается последним опросом Bloomberg. Большинство участвующих в нем экспертов прогнозируют улучшение оптимизма регулятора по поводу перспектив местной экономики.

Вероятное изменение прогнозов BoE

Источник: Bloomberg.

Позитивная динамика деловой активности перекрыла негатив от VISA, в отчете которой утверждается о замедлении потребительских расходов по картам с 1% до 0,5% в апреле, что является самой слабой динамикой за последние три года. Похоже, Британия идет по пути США, где твердые данные сигнализировали о слабости экономики, а мягкие – о ее силе. С учетом того обстоятельства, что в итоге американских ВВП замедлился до 0,7% кв/кв в первом квартале, можно предположить, что Банк Англии будет смотреть на розничные продажи и терпеть инфляцию, а не пороть горячку из-за ускорения PMI.

«Быки» по GBP/USD всерьез настроились на тест психологически важной отметки 1,3, закрывая глаза на пессимизм крупных банков, угрозу снижения реальных доходов населения, замедления розничных продаж и ВВП, а также на сильные позиции экономики США. Последний отчет об американской занятости показал, что non-farm payrolls в среднем в 2017 увеличиваются на 185 тыс., что соответствует прошлогодней динамике показателя. Безработица упала до минимального уровня с 2007 (4,4%), и лишь нежелание средней заработной платы идти вверх не позволило американскому доллару укрепиться против конкурентов из G10. Инвесторы вспомнили, что весной 2007, когда Штаты могли похвастать теми же уровнями безработицы, средняя оплата труда росла на 3,5%.

На мой взгляд, ситуация постоянно меняется, и рассматривать возможность похода экономики по одним и тем же следам не представляется целесообразным решением. В конечном итоге важно то, что думает ФРС, а она, похоже, готова закрыть глаза на замедление ВВП США в первом квартале.

Таким образом, пара GBP/USD сохраняет устойчивость в начале недели к 12 мая благодаря позитивным ожиданиям по поводу пересмотра Банком Англии своих прогнозов по ВВП и инфляции, однако нужно понимать, что от одного фунта все не зависит. Стоит инвесторам повернутся лицом к доллару США, ситуация изменится на 180 градусов.

Технически у «быков» все еще остаются шансы на реализацию таргета на 161,8% по AB=CD (1,307). Необходимым условием является обновление майского максимума. Напротив, возврат котировок в границы предыдущего торгового канала 1,277-1,286 позволит «медведям» наладить собственную контригру.

GBP/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex – www.instaforex.com

Continue reading

Доллар готов. Рост рынка США

Несмотря на то что доллар потерял импульс к росту в последние недели, всё больше факторов указывает на то, что ралли может возобновиться в любой момент.

Одна из причин, которая привела к остановке роста американской валюты и росту неопределённости, политическая, и связана она с затянувшейся процедурой утверждения ключевых членов администрации. Одно из таких назначений состоялось 14 февраля. Конгресс утвердил Стива Мнучина на должность главы Казначейства. Трамп начал демонтаж реформы Додда-Франка, запрещающей, среди прочего, проведение большинства операций гражданами и компаниями на внебиржевом рынке (включая forex), а у Мнучина есть 120 дней для того, чтобы предоставить новые меры для дерегулирования финансового сектора США.

Рынок будет ждать 28 февраля, когда Трамп представит подробную программу налоговой реформы. Эти ожидания приходятся на период сильного экономического импульса в производственной сфере, региональные отделения ФРБ отчитываются о резком росте производственной активности. В четверг ФРБ Филадельфии зафиксировал резкий рост активности в феврале до 43.3п против 23.6п в январе, это рекордный уровень как минимум за все посткризисные годы.

Днем ранее ФРБ Нью-Йорка отчитался о росте активности до 18.7п, что является максимумом более чем за два года, и есть основания полагать, что ожидаемая во вторник публикация активности в деловом секторе от Markit Economics укажет на продолжение роста.

В среду внимание рынка будет сосредоточено на публикации протокола февральского заседания FOMC. Сопроводительное заявление не содержало интересных рынку новостей, однако минутки способны внести некоторую ясность относительно внутренней дискуссии и позиций членов Комитета. Пока, судя по публичным выступлениям, члены Комитета не принимают во внимание изменения в финансовой политике президента и намерены дождаться большей ясности, однако рынки действуют на опережение. В настоящий момент существует примерно 40%-я вероятность того, что FOMC поднимет ставку уже в марте, а всего в течение года таких повышений будет три. Доходности 10-летних трежерис могут преодолеть 3% рубеж, что увеличит привлекательность американских активов и будет способствовать росту спроса на доллар.

Росту оптимизма способствовали и выступления Джанет Йеллен, которая, несмотря на осторожность формулировок, всё же заявила о «довольно сильном экономическом росте» и выразила убежденность в том, что промедление с повышением ставок может негативно сказаться на экономике США в будущем.

Отчет Казначейства США о притоке иностранного капитала по декабрь включительно показал, что темпы распродаж трежерис снизились, а вот спрос на корпоративные облигации несколько вырос, к тому же инвесторы начали возвращаться на рынок акций после трехлетнего периода снижения интереса. Рынки в целом настроены на рост оптимизма, и по мере приближения даты 28 февраля, когда Трамп намерен представить наконец-то подробный план по налоговой реформе, можно ожидать начала формирования еще одной волны роста.

В пятницу будет опубликован окончательный индекс потребительского доверия от университета Мичиган в феврале. Предварительные данные показывают, что индекс несколько снизился после бурного роста, однако по-прежнему остается на исторически высоких уровнях, что указывает на рост оптимизма и на готовность тратить больше.

Таким образом, рынки настроены скорее оптимистично, чем наоборот, однако нельзя исключать тот факт, что программа реиндустриализации должна, по задумке, финансироваться исключительно за счет частных инвесторов. В бюджете США денег на реформы нет, более того, с учетом роста процентной ставки и снижения собираемости налогов дефицит бюджета будет расти высокими темпами. Эти соображения приводят к выводу о необходимости создания чрезвычайно привлекательных условий для иностранного капитала, что будет иметь и побочные эффекты, поскольку поставит под удар программы стимулирования в Европе и Японии и вновь вызовет рост напряженности между США и его крупнейшими торговыми партнерами.

Материал предоставлен компанией InstaForex – www.instaforex.com

Continue reading

ОБЗОР европейской сессии

Четверг 05:09:24


ОБЗОР европейской сессии

Доллар США немного восстановился, однако. давление на него пока сохраняется. Согласно сообщению Moody’s, результат выборов в США не повлияет на рейтинг страны AAA и стабильный прогноз.

ЕВРО
Курс продолжает торговаться в районе 2-недельного максимума, проигнорировав опубликованную немецкую статистику. Опубликованные данные показали максимальное за последние два года падение промышленного производства в Германии в июле – на 1.5% м/м против прогноза в +0.1%.
EUR/USD консолидируется в районе $1.1240/50. Ближайшее сопротивление находится на $1.1300. Выше дорога откроется на $1.1343 (максимум 28 августа). С другой стороны, поддержка расположена на $1.1238/33 (20-дневная МА, дневной минимум). Ниже потери курса могут увеличиться до $1.1194 (5-дневная МА).

ФУНТ
Курс GBP/USD снижается, поскольку инвесторам не понравились смешанные данные по производственному сектору Великобритании. Настроения участников рынка значительно ухудшились после того, как отчет показал резкое падение производства в обрабатывающей промышленности, которая занимает около 80% в общем объеме производственного выпуска.
В июле выпуск в обрабатывающей промышленности упал на 0.9% м/м, по сравнению с падением на 0.2% в июне. В то же время общий промышленный выпуск неожиданно вырос на +0.10% м/м.
GBP/USD торгуется ниже $1.3400. Сопротивление находится на $1.3480/95. Поддержка находится на $1.3380 (максимумы 5 сентября), затем – на $1.3280 (минимумы 5 сентября), более существенная на $1.3180 (50% Фибо последнего роста пары).

ИЕНА
Курс USD/JPY слегка восстановился после достижения 8-дневного минимума в районе 101.20. Однако, следует помнить,что американский доллар остается под существенным давлением после того, как надежды на повышение ставки ФРС в сентябре имеют все шансы не оправдаться.
USD/JPY торгуется в районе Y101.60, восстановившись из области сессионных минимумов на Y101.20. Ниже поддержка находится в районе Y100.80. Ближайшее сопротивление расположено на Y102.10 (часовой максимум 6 сентября), выше – на Y103.80 (максимумы 6 сентября).

АНОНС ДАННЫХ
Банк Канады озвучит свое решение по учетной ставке в 14:00 GMT.
В 23:50 GMT выйдет отчет Японии по ВВП за второй квартал.

Continue reading

Brent: рост цены может застопориться. Технический анализ на 17.08.2016

Два важнейших события сегодняшнего дня для рынка нефти могут остановить резкий августовский рост нефтяных цен. В 17:30 (GMT+3) будут опубликованы еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, а в 21:00 – протоколы заседания ФРС, прошедшего 26-27 июля.
После того, как в начале августа цена на нефть сорта Brent отскочила от уровня поддержки 41.70 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к снижению с отметки 65.30 к минимумам 2016 года вблизи отметки 27.05) и пробила ключевые уровни сопротивления 45.65 (ЕМА200 на дневном графике), 46.20 (уровень Фибоначчи 50,0%), восходящий импульс ослабевает.

Несмотря на то, что индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках остаются на стороне покупателей, на 4-часовом графике, индикаторы разворачиваются на короткие позиции.
Уровни поддержки 46.20, 45.65 остаются ключевыми. В случае их пробоя цена вернется в нисходящий тренд, начавшийся в июне, и внутрь нисходящего канала на дневном графике с нижней границей, проходящей вблизи уровня 41.00 и чуть ниже уровня поддержки 41.70 (уровень Фибоначчи 38,2%).
Тем не менее, позитивные ожидания относительно благополучного исхода встречи ОПЕК (26 – 28 сентября) еще поддерживают цены на нефть. Если в протоколах ФРС, которые публикуются сегодня не будет однозначных сигналов на возможность повышения ставки в США в ближайшие месяцы, а запасы нефти в США сократятся или не вырастут за прошедшую неделю (прогноз – сокращение запасов на 0,333 млн баррелей), то цена на нефть может продолжить рост в сторону июльских, майских максимумов вблизи отметок 50.00, 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8%).
В любом случае для продолжения покупок желательно дождаться разворота индикаторов OsMA и Стохастик на 4-часовом графике на длинные позиции.
Уровни поддержки: 48.10, 47.40, 46.20, 45.65, 43.65, 41.70, 41.00
Уровни сопротивления: 50.00, 50.70

Торговые рекомендации
Sell Stop 48.20. Stop-Loss 48.75. Take-Profit 47.40, 46.20, 45.65, 43.65, 41.70, 41.00
Buy Stop 49.40. Stop-Loss 48.60. Take-Profit 50.00, 50.70, 51.00

Индикаторы развернулись на продажи Индикаторы развернулись на продажи

Уровни поддержки 46.20, 45.65 Уровни поддержки 46.20, 45.65

//php if(us(2) == ‘additional-services’ && !us(3)) { ?>
//php } ?>

Continue reading

Аналитический обзор валютной пары GBP/USD на 17.08.2016

Технические показатели валютной пары:

Пред. закрытие: 1.3047; Дневной диапазон: 1.3013-1.3071;
Открытие: 1.3047; 52-недельный диапазон: 1.2796-1.5820;
Годовой доход: -16.29%; Изм. % за прошлый день: +1.28.

Аналитический обзор:

  • С начала августа фунт значительно ослаб относительно доллара США (более 450 пунктов). В ходе вчерашней торговой сессии ралли доллара было остановлено уровнем поддержки 1.2885. Валютной паре удалось удержать данный уровень, вследствие чего британец прибавил в цене более 1.2%;
  • Вчера были опубликованы важные статданные по экономике Великобритании и США. Согласно данным Управления национальной статистики Британии, в июле индекс потребительских цен увеличился и составил 0.6%, немного превысив рыночные ожидания в 0.5%;
  • Бюро переписи населения США сообщило, что в июле число выданных разрешений на строительство составило 1.152М. Аналитики ожидали показатель на уровне 1.160М;
  • Согласно данным ФРС США, в июле объем промышленного производства в стране увеличился и составил 0.7%, что больше прогнозного значения на уровне 0.3%;
  • Данные «Commitments of Traders» показывают неоднозначную картину. Крупные спекулянты увеличили long позиции на 3346 контрактов. Также наблюдается рост и short позиций на 9404 контракта.

Резюме:

  • Оптимистичная статистика по экономике Великобритании, неоднозначные макроэкономические данные из США поддерживают спрос на фунт. Согласно данным СОТ, однозначного мнения у крупных спекулянтов относительно британца нет.
  • Таким образом, в ближайшее время мы ожидаем укрепление британца против доллара США. Рекомендуем искать точки входа в рынок для открытия long позиций.

Торговые рекомендации для валютной пары GBP/USD

Ключевые уровни:
Уровни поддержки: 1.3030, 1.2945, 1.2885
Уровни сопротивления: 1.3090, 1.3170

Среднесрочная торговля, Н1
В данный момент валюта торгуется возле уровня поддержки 1.3030. При удержании данного уровня и появления соответствующих подтверждений (например – паттерны Price Action), рекомендуем искать точки входа в рынок для открытия long позиций. Риск на сделку – не более 2% от капитала. Stop приказ расположить немного ниже сигнальной формации. При сопровождении позиции рекомендуем фиксировать потенциальную прибыль частями на уровнях: 1.3085, 1.3160 и 1.3200 с использованием трейллинг стоп.

Среднесрочная торговля, Н1
Среднесрочная торговля, Н1

Краткосрочная торговля, М15
В данный момент валюта торгуется в диапазоне 1.3015-1.3050. Рекомендуем искать точки входа в рынок при пробитии и тестировании данной зоны. Позиции следует открывать в сторону сигнальной формации, и ближайшего уровня поддержи/сопротивления. Риск на сделку – не более 3% от капитала. Stop приказ расположить немного выше/ниже сигнальной формации. При сопровождении позиции рекомендуем фиксировать потенциальную прибыль частями по 50%, 30%, 20% от потенциального движения с использованием трейллинг стоп.

Краткосрочная торговля, М15
Краткосрочная торговля, М15

//php if(us(2) == ‘additional-services’ && !us(3)) { ?>
//php } ?>

Continue reading